VIVT3 oferece dividend yield atrativo de 3.42% em contexto de telecomunicações defensivas, mas enfrenta pressão regulatória e convergência competitiva. Valuation moderado (P/B 1.62) reflete maturidade do setor, com upside limitado a reorganização operacional.
Valuation
P/L (P/E)—
P/VP1.62
EV/EBITDA—
Dividend Yield3.42%
Rentabilidade & Margens
ROE12.8%
Margem líquida8.4%
Beta—
MoatMODERATE
Endividamento & Crescimento
Dívida/Patrim. (D/E)2.14
Cresc. receita (a/a)1.2%
VPA (R$/ação)21.21
Free Cash Flow—
Alvos & Operacional
Bear R$30.20Base R$37.80Bull R$42.50Upside +9.4%
Zona de entradaR$33,20–R$34,80
Stop lossR$31.50
Catalisadores
- Aprovação de fusão com Oi (cenário regulatório crítico)
- Refinanciamento de dívida em dólar com USD/BRL em 5.20
- Expansão de ARPU em segmento 5G corporativo
Riscos
- Rejeição regulatória da consolidação por CADE
- Depreciação do BRL acima de R$5.50 impacta serviço da dívida externa
- Competição acirrada de fintechs em pagamentos móveis