VIVA3 apresenta valuation extremamente comprimido (P/B 0.001) com dividend yield atrativo de 3.87%, sugerindo potencial value play em vestuário. Porém, rentabilidade deprimida e fraco posicionamento competitivo no setor limitam upside estrutural.
Valuation
P/L (P/E)—
P/VP0.00
EV/EBITDA—
Dividend Yield3.87%
Rentabilidade & Margens
ROE2.1%
Margem líquida1.8%
Beta—
MoatWEAK
Endividamento & Crescimento
Dívida/Patrim. (D/E)1.45
Cresc. receita (a/a)-8.3%
VPA (R$/ação)12429.64
Free Cash Flow—
Alvos & Operacional
Bear R$14.50Base R$20.80Bull R$26.40Upside +14.3%
Zona de entradaR$17,50–R$18,80
Stop lossR$16.20
Catalisadores
- Recuperação de margens operacionais via eficiência de custos
- M&A ou reestruturação societária de valor
- Reversão de tendência de revenue decline com novas coleções
Riscos
- Continuação da contração de volume no varejo vestuário
- Pressão cambial (USD/BRL 5.51) elevando custo de importações
- Alavancagem elevada (D/E 1.45) restringindo flexibilidade financeira