VIVA3 enfrenta desafios estruturais em vestuário com P/B extremamente comprimido (0.002), sugerindo desconto severo de mercado. Dividend yield atrativo de 3.06% oferece renda, mas crescimento limitado e headwinds setoriais pesam na tese.
Valuation
P/L (P/E)—
P/VP0.00
EV/EBITDA—
Dividend Yield3.06%
Rentabilidade & Margens
ROE8.2%
Margem líquida2.1%
Beta—
MoatWEAK
Endividamento & Crescimento
Dívida/Patrim. (D/E)0.64
Cresc. receita (a/a)-3.4%
VPA (R$/ação)12429.64
Free Cash Flow—
Alvos & Operacional
Bear R$18.50Base R$25.20Bull R$31.80Upside +10.5%
Zona de entradaR$21,80–R$23,50
Stop lossR$20.10
Catalisadores
- Reposicionamento de marca e expansão digital (e-commerce)
- Aprovação de programa de recompra de ações
- Recuperação do consumo discreto doméstico pós-revisão de inflação
Riscos
- Compressão de margens por pressão cambial (import cost) com USD/BRL em 5.09
- Saturação do varejo físico e concorrência de fast-fashion chinês
- Redução de dividend yield se lucro se deteriorar significativamente