UNIP6 apresenta yield atrativo de 11.2% com P/B de 2.64x, suportado por demanda de commodities químicas e posicionamento em química fina. Dividend yield elevado e recuperação pós-pandemia justificam entrada tática em zona de suporte.
Valuation
P/L (P/E)8.2
P/VP2.64
EV/EBITDA—
Dividend Yield11.24%
Rentabilidade & Margens
ROE32.1%
Margem líquida18.7%
Beta—
MoatMODERATE
Endividamento & Crescimento
Dívida/Patrim. (D/E)1.85
Cresc. receita (a/a)12.4%
VPA (R$/ação)21.83
Free Cash Flow—
Alvos & Operacional
Bear R$48.50Base R$68.90Bull R$82.30Upside +19.6%
Zona de entradaR$55,20–R$58,80
Stop lossR$51.40
Catalisadores
- Expansão capacidade cloro-soda em 2026-2027
- Aumento demanda química fina via setor pharma/agro
- Programas de desinvestimento/otimização capex
Riscos
- Ciclo de commodities químicas e redução de spreads
- Exposição cambial (USD/BRL acima de 5.0) comprime margens
- Alavancagem D/E de 1.85x sensível a stress de taxa