SUZB3 apresenta fundamentos sólidos com dividend yield atrativo de 2.09% e P/B 1.505 abaixo da média histórica do setor, alinhado ao desempenho superior do IBX50 (+3.49%). Celulose global mantém demanda resiliente com preços em recuperação pós-ciclo, oferecendo upside em commodities com valorização cambial como tailwind.
Valuation
P/L (P/E)—
P/VP1.50
EV/EBITDA—
Dividend Yield2.09%
Rentabilidade & Margens
ROE18.5%
Margem líquida22.3%
Beta—
MoatMODERATE
Endividamento & Crescimento
Dívida/Patrim. (D/E)2.10
Cresc. receita (a/a)8.7%
VPA (R$/ação)35.69
Free Cash Flow—
Alvos & Operacional
Bear R$47.80Base R$62.40Bull R$71.30Upside +15.1%
Zona de entradaR$52,50–R$55,20
Stop lossR$48.50
Catalisadores
- Aprovação de dividendos extraordinários em ciclo de preços altos de celulose
- Expansão de capacidade em Aracruz com margens operacionais melhorando
- Potencial desvalorização do BRL impulsionando receitas em USD
Riscos
- Ciclo de preços de celulose em declínio se China desacelerar
- Aumento de taxa de juros Selic pressionando custos financeiros com D/E elevado
- Pressão ambiental e ESG regulatória sobre operações florestais