RECV3 oferece rendimento atraente de 15.18% em contexto de valorização do barril e câmbio favorável, com P/B deprimido a 0.722 sinalizando potencial de rerating. Exposição a ciclo de commodities em fase expansiva com fluxo de caixa robusto para distribution.
Valuation
P/L (P/E)—
P/VP0.72
EV/EBITDA—
Dividend Yield15.18%
Rentabilidade & Margens
ROE18.5%
Margem líquida22.3%
Beta—
MoatMODERATE
Endividamento & Crescimento
Dívida/Patrim. (D/E)0.58
Cresc. receita (a/a)14.7%
VPA (R$/ação)15.55
Free Cash Flow—
Alvos & Operacional
Bear R$9.85Base R$13.50Bull R$16.20Upside +18.2%
Zona de entradaR$10,95–R$11,65
Stop lossR$10.15
Catalisadores
- Aumento de produção de pré-sal em 2026-2027
- Manutenção de dividend yield acima de 12% ao longo do ciclo
- Apreciação real do BRL em cenário de desaceleração global favorável a EM
Riscos
- Queda abrupta do preço do barril abaixo de USD 65/bbl
- Reversão de USD/BRL acima de 5.50 por pressão de taxa Selic
- Aumento de capex em projetos marginais reduzindo cash distribution