RDOR3 apresenta fundamentos sólidos em setor defensivo com dividend yield excepcional de 13.14%, suportado por fluxo de caixa robusto e posicionamento de líder em saúde privada. Valorização moderada (P/B 2.83x) com retorno total atrativo em cenário de continuidade operacional.
Valuation
P/L (P/E)—
P/VP2.83
EV/EBITDA—
Dividend Yield13.14%
Rentabilidade & Margens
ROE28.5%
Margem líquida18.2%
Beta—
MoatMODERATE
Endividamento & Crescimento
Dívida/Patrim. (D/E)0.42
Cresc. receita (a/a)12.8%
VPA (R$/ação)11.50
Free Cash Flow—
Alvos & Operacional
Bear R$29.50Base R$38.75Bull R$45.30Upside +13.2%
Zona de entradaR$32,50–R$34,80
Stop lossR$30.15
Catalisadores
- Expansão de leitos e novas unidades hospitalares em 2026-2027
- Crescimento de receita de serviços complementares (oncologia, cirurgias eletivas)
- Potencial aumento de distribuição de dividendos via acumulação de capital
Riscos
- Pressão regulatória na saúde privada brasileira e tabelamento de procedimentos ANS
- Aumento de custos operacionais (folha de pessoal, insumos médicos) acima da inflação
- Recessão econômica reduzindo demanda por procedimentos eletivos e seguros de saúde