RDOR3 apresenta modelo defensivo em saúde com dividend yield de 11,3% acima da média, suportado por demanda inelástica e operações consolidadas. Valuation de P/B 3,2x reflete premium justificado por ROE robusto, com catalistas de expansão e M&A no setor.
Valuation
P/L (P/E)18.5
P/VP3.20
EV/EBITDA—
Dividend Yield11.29%
Rentabilidade & Margens
ROE18.2%
Margem líquida12.8%
Beta—
MoatMODERATE
Endividamento & Crescimento
Dívida/Patrim. (D/E)0.68
Cresc. receita (a/a)8.6%
VPA (R$/ação)11.75
Free Cash Flow—
Alvos & Operacional
Bear R$32.50Base R$41.20Bull R$46.80Upside +9.5%
Zona de entradaR$36,80–R$38,20
Stop lossR$34.10
Catalisadores
- Expansão de leitos em regiões estratégicas
- M&A no segmento de saúde suplementar
- Elevação de tarifs ANS e repasses de saúde privada
Riscos
- Regulação de tabelamento de preços por autoridades
- Pressão de custos operacionais e folha de pagamento
- Recessão doméstica impactando demanda de saúde privada