PETR4 oferece yield atrativo de 7.26% com ROE excepcional de 24.3% e alavancagem mínima (D/E 0.02x), indicando retorno robusto ao acionista. Valuation comprimido (P/B 1.249, EV/EBITDA 5.0x) em contexto de FCF forte (R$80.7B) proporciona oportunidade de entrada com margem de segurança adequada.
Valuation
P/L (P/E)—
P/VP1.25
EV/EBITDA5.0
Dividend Yield7.26%
Rentabilidade & Margens
ROE24.3%
Margem líquida21.7%
Beta0.38
MoatSTRONG
Endividamento & Crescimento
Dívida/Patrim. (D/E)0.02
Cresc. receita (a/a)0.4%
VPA (R$/ação)32.81
Free Cash FlowR$80.7B
Alvos & Operacional
Bear R$36.50Base R$45.20Bull R$52.80Upside +10.6%
Zona de entradaR$39,50–R$41,50
Stop lossR$37.80
Catalisadores
- Renovação de concessões pré-sal com royalties favoráveis
- Anúncio de nova rodada de desinvestimentos e retorno de capital
- Recuperação de spreads refino em ciclo de demanda asiática
Riscos
- Pressão política sobre política de preços e dividendos
- Volatilidade USD/BRL amplificando custos de importação
- Risco geopolítico e disruption de suprimentos globais