PETR4 apresenta fundamentos excepcionais com ROE de 27.8%, margem de 24.4% e alavancagem mínima (D/E 0.01x), gerando FCF robusto de R$85.8B. Dividend yield de 7.653% oferece retorno atrativo em contexto de juros elevados no Brasil, com múltiplo P/B de 1.455x abaixo da média histórica.
Valuation
P/L (P/E)—
P/VP1.46
EV/EBITDA4.5
Dividend Yield7.65%
Rentabilidade & Margens
ROE27.8%
Margem líquida24.4%
Beta0.36
MoatSTRONG
Endividamento & Crescimento
Dívida/Patrim. (D/E)0.01
Cresc. receita (a/a)11.2%
VPA (R$/ação)32.81
Free Cash FlowR$85.8B
Alvos & Operacional
Bear R$42.50Base R$54.20Bull R$62.80Upside +12.8%
Zona de entradaR$46,50–R$48,50
Stop lossR$43.27
Catalisadores
- Aprovação de programa de desinvestimentos e retorno ao acionista via buyback
- Recuperação de preços de petróleo acima de USD 80/bbl em novo ciclo de demanda
- Conclusão de projetos de exploração deep-water com ROIC elevado
Riscos
- Pressão regulatória e política sobre política de preços domesticamente
- Deprecação acelerada do BRL elevando custos de importação e WACC
- Choque de demanda por recessão global reduzindo preços de commodities