PETR3 oferece yield atrativo de 7.05% com P/B 1.58x em contexto de preços de petróleo sustentados e demanda global resiliente. Posição monopolista em upstream brasileiro, fluxo de caixa robusto e política de dividendos agressiva justificam múltiplo moderado.
Valuation
P/L (P/E)5.2
P/VP1.58
EV/EBITDA—
Dividend Yield7.05%
Rentabilidade & Margens
ROE28.4%
Margem líquida18.7%
Beta—
MoatSTRONG
Endividamento & Crescimento
Dívida/Patrim. (D/E)0.72
Cresc. receita (a/a)12.3%
VPA (R$/ação)32.81
Free Cash Flow—
Alvos & Operacional
Bear R$48.50Base R$58.20Bull R$65.80Upside +9.6%
Zona de entradaR$51,50–R$54,20
Stop lossR$49.20
Catalisadores
- Aprovação de aumento de dividendos em assembleia
- Maior flexibilização de precificação de combustíveis
- Descobertas de campos pré-sal com upside de produção
Riscos
- Risco político de intervenção presidencial em preços de combustível
- Pressão ambiental e transição energética global
- Volatilidade do câmbio BRL (USD/BRL 5.09) impactando receitas