MGLU3 apresenta valuation extremamente comprimido (P/B 0.406, P/E negativo) com fundamentos deteriorados (ROE -0.1%, margem zero, crescimento -0.4%), sugerindo precificação de distress. Recuperação depende de turnaround operacional crível em varejo de eletrodomésticos altamente competitivo.
Valuation
P/L (P/E)—
P/VP0.41
EV/EBITDA2.5
Dividend Yield1.39%
Rentabilidade & Margens
ROE-0.1%
Margem líquida0.0%
Beta2.82
MoatWEAK
Endividamento & Crescimento
Dívida/Patrim. (D/E)0.00
Cresc. receita (a/a)-0.4%
VPA (R$/ação)14.38
Free Cash FlowR$18.6B
Alvos & Operacional
Bear R$4.20Base R$6.80Bull R$9.50Upside +16.4%
Zona de entradaR$5.40–R$5.84
Stop lossR$4.95
Catalisadores
- Anúncio de reestruturação operacional e retorno à lucratividade
- Recuperação de margens via otimização de mix de produtos
- Integração pós-aquisição e sinergias de custo
Riscos
- Continuação de queima de caixa operacional e insolvência
- Compressão de margens em varejo de eletrodomésticos por concorrência
- Recessão econômica reduzindo demanda de eletrodomésticos