MGLU3 apresenta valuation extremamente deprimido (P/B 0.362) refletindo deterioração operacional severa com ROE 1.2% e margem 0.4%, sinalizando destruição de valor. A liquidez forte (15.5M shares/dia) e baixo alavancamento oferecem proteção, mas crescimento nulo (0.9%) e P/E inválido indicam ausência de lucratividade sustentável.
Valuation
P/L (P/E)—
P/VP0.36
EV/EBITDA4.2
Dividend Yield1.55%
Rentabilidade & Margens
ROE1.2%
Margem líquida0.4%
Beta1.94
MoatWEAK
Endividamento & Crescimento
Dívida/Patrim. (D/E)0.01
Cresc. receita (a/a)0.9%
VPA (R$/ação)14.38
Free Cash FlowR$9.1B
Alvos & Operacional
Bear R$3.85Base R$5.50Bull R$7.20Upside +5.6%
Zona de entradaR$4,95–R$5,21
Stop lossR$4.45
Catalisadores
- Turnaround operacional com retorno à rentabilidade
- Consolidação setor retail e aumento market share
- Expansão marketplace reduzindo dependência varejo físico
Riscos
- Contínua compressão de margens por concorrência Amazon/e-commerce
- Estagnação revenue com ROE deteriorante destruindo shareholder value
- Risco macro Brasil: inflação e juros impactando consumidor discretionário