LREN3 exibe fundamentos defensivos com dividend yield atrativo de 5.89%, suportado por fluxo de caixa consistente no varejo de moda. Porém, valuation em 1.47x P/B e pressões estruturais do varejo físico limitam upside, recomendando posição tática.
Valuation
P/L (P/E)—
P/VP1.47
EV/EBITDA—
Dividend Yield5.89%
Rentabilidade & Margens
ROE12.4%
Margem líquida4.2%
Beta—
MoatMODERATE
Endividamento & Crescimento
Dívida/Patrim. (D/E)0.68
Cresc. receita (a/a)3.1%
VPA (R$/ação)10.07
Free Cash Flow—
Alvos & Operacional
Bear R$13.20Base R$17.80Bull R$20.50Upside +15.3%
Zona de entradaR$14,80–R$15,60
Stop lossR$13.85
Catalisadores
- Divulgação de resultado Q2 2026 com potencial melhoria de margens
- Expansão de canais omnichannel e aceleração de e-commerce
- Reavaluation de dividend policy com crescimento de FCF operacional
Riscos
- Compressão de margens em contexto de inflação de custos logísticos e cambial
- Substituição de varejo físico por e-commerce no médio prazo
- Deterioração do consumo de média-alta renda em cenário recessivo