GOAU4 negocia com desconto significativo ao valor patrimonial (P/B 0.756), sugerindo potencial de revalorização em ciclo de commodities em recuperação. Dividend yield atrativo de 3.88% com momentum positivo alinhado ao IBX50, oferecendo oportunidade de valor com renda.
Valuation
P/L (P/E)—
P/VP0.76
EV/EBITDA—
Dividend Yield3.88%
Rentabilidade & Margens
ROE8.5%
Margem líquida6.2%
Beta—
MoatMODERATE
Endividamento & Crescimento
Dívida/Patrim. (D/E)1.42
Cresc. receita (a/a)3.7%
VPA (R$/ação)14.64
Free Cash Flow—
Alvos & Operacional
Bear R$9.85Base R$12.95Bull R$15.40Upside +15.8%
Zona de entradaR$10,90–R$11,40
Stop lossR$10.12
Catalisadores
- Recuperação de preços de minério de ferro e aço em 2027
- Retomada de investimentos em infraestrutura e construção civil
- Potencial aumento de dividendos com fluxo de caixa positivo
Riscos
- Ciclo descendente de commodities e queda de demanda chinesa
- Pressão de custos por desvalorização do BRL frente USD
- Elevada alavancagem (D/E 1.42) em cenário de high yields