GOAU4 negocia com desconto significativo ao valor contábil (P/B=0.766) em contexto de melhoria dos spreads siderúrgicos e demanda doméstica resiliente. Dividend yield de 3.84% oferece renda atrativa com potencial de valorização em cenário de estabilização do câmbio e ciclo de commodities positivo.
Valuation
P/L (P/E)—
P/VP0.77
EV/EBITDA—
Dividend Yield3.84%
Rentabilidade & Margens
ROE12.5%
Margem líquida8.2%
Beta—
MoatMODERATE
Endividamento & Crescimento
Dívida/Patrim. (D/E)0.68
Cresc. receita (a/a)4.8%
VPA (R$/ação)14.64
Free Cash Flow—
Alvos & Operacional
Bear R$9.85Base R$13.42Bull R$15.78Upside +19.7%
Zona de entradaR$10,90–R$11,50
Stop lossR$9.95
Catalisadores
- Divulgação de resultados Q3 2026 com margens operacionais
- Retomada de investimentos em infraestrutura doméstica pós-eleições
- Aprovação de mecanismos de proteção comercial contra importações chinesas
Riscos
- Desaceleração da demanda chinesa impactando preços de minério e aço
- Apreciação do BRL reduzindo competitividade de exportações
- Pressão regulatória ambiental elevando capex e custos operacionais