GGBR4 apresenta valuation atrativo (P/B 0.928) com dividend yield de 3.088%, refletindo oportunidade em siderúrgica de escala global em contexto de recuperação de demanda. Recuperação gradual dos spreads de aço e margin expansion justificam entrada em zona técnica suportada.
Valuation
P/L (P/E)6.2
P/VP0.93
EV/EBITDA—
Dividend Yield3.09%
Rentabilidade & Margens
ROE14.8%
Margem líquida8.2%
Beta—
MoatMODERATE
Endividamento & Crescimento
Dívida/Patrim. (D/E)0.67
Cresc. receita (a/a)3.4%
VPA (R$/ação)27.57
Free Cash Flow—
Alvos & Operacional
Bear R$22.10Base R$28.50Bull R$32.75Upside +11.0%
Zona de entradaR$25,20–R$25,95
Stop lossR$23.85
Catalisadores
- Divulgação de resultados Q3 2026 com EBITDA guidance
- Retomada de demanda de aço doméstico com redução de juros Selic
- Anúncio de M&A ou sinergias pós-aquisição internacional
Riscos
- Volatilidade de preços do aço internacional (minério de ferro)
- Apreciação do BRL impactando competitividade de exportações
- Deterioração de spreads por overcapacity global de aço