GGBR4 apresenta valorização atrativa (P/B 0.915) com dividend yield de 3.13%, alinhado à outperformance do setor (+3.49% vs Ibov +2.22%). Siderúrgica brasileira com exposição a ciclo de commodities e demanda doméstica de aço, com potencial de rerating em contexto de recuperação macroeconômica.
Valuation
P/L (P/E)—
P/VP0.92
EV/EBITDA—
Dividend Yield3.13%
Rentabilidade & Margens
ROE12.8%
Margem líquida8.5%
Beta—
MoatMODERATE
Endividamento & Crescimento
Dívida/Patrim. (D/E)1.20
Cresc. receita (a/a)6.2%
VPA (R$/ação)27.58
Free Cash Flow—
Alvos & Operacional
Bear R$22.50Base R$28.75Bull R$33.50Upside +13.8%
Zona de entradaR$24,50–R$26,00
Stop lossR$22.75
Catalisadores
- Recuperação de preços de minério de ferro e aço global
- Expansão de margens com operacionalização de capacidade ociosa
- Política de distribuição de dividendos mantida acima de 40% do lucro
Riscos
- Queda de commodity prices em recessão global
- Desaceleração da construção civil e demanda doméstica de aço
- Elevação do dólar impactando custos de capital e competitividade