GGBR4 apresenta valuação atrativa (P/B 0.86) com dividend yield elevado (2.88%), mas enfrenta pressão de demanda global e exposição cambial em contexto de USD/BRL elevado. Ciclo de siderurgia desacelerado e volatilidade macroeconômica limitam upside de curto prazo.
Valuation
P/L (P/E)—
P/VP0.86
EV/EBITDA—
Dividend Yield2.88%
Rentabilidade & Margens
ROE12.5%
Margem líquida8.2%
Beta—
MoatMODERATE
Endividamento & Crescimento
Dívida/Patrim. (D/E)1.15
Cresc. receita (a/a)-3.4%
VPA (R$/ação)27.47
Free Cash Flow—
Alvos & Operacional
Bear R$20.50Base R$25.80Bull R$29.50Upside +9.9%
Zona de entradaR$22,50–R$23,00
Stop lossR$21.20
Catalisadores
- Recuperação de demanda global de aço em H2 2026
- Redução de inflação e corte de juros no Brasil
- Possível M&A ou reestruturação de ativos
Riscos
- Recessão econômica global reduzindo demanda de commodities
- Apreciação do BRL pressionando competitividade exportadora
- Aumento de alavancagem em cenário de credit stress