GGBR3 negocia com desconto significativo ao valor contábil (P/B 0.802) em contexto de recuperação de demanda siderúrgica global e potencial aproveitamento do câmbio favorável. Dividend yield de 3.575% oferece retorno atrativo enquanto a empresa beneficia-se de ciclo de preços de commodities.
Valuation
P/L (P/E)—
P/VP0.80
EV/EBITDA—
Dividend Yield3.58%
Rentabilidade & Margens
ROE12.5%
Margem líquida8.2%
Beta—
MoatMODERATE
Endividamento & Crescimento
Dívida/Patrim. (D/E)0.68
Cresc. receita (a/a)5.8%
VPA (R$/ação)27.57
Free Cash Flow—
Alvos & Operacional
Bear R$18.50Base R$25.80Bull R$30.45Upside +17.2%
Zona de entradaR$21,00–R$22,50
Stop lossR$19.80
Catalisadores
- Recuperação de margens com estabilização de preços de minério de ferro
- Aproveitamento de câmbio BRL fraco para exportações competitivas
- Possível aumento de dividendos mediante geração de fluxo de caixa livre
Riscos
- Recessão global reduzindo demanda por aço e minério de ferro
- Pressão cambial com possível valorização do real reduzindo competitividade
- Alavancagem moderada vulnerável a shock de taxas de juros