FLRY3 combina defensividade de saúde com valorização cíclica em contexto de inflação controlada e demanda crescente por serviços diagnósticos no Brasil. Dividend yield de 6.2% oferece renda atrativa com potencial de revaluation em ciclo de aperto monetário menor.
Valuation
P/L (P/E)—
P/VP2.13
EV/EBITDA—
Dividend Yield6.20%
Rentabilidade & Margens
ROE15.2%
Margem líquida12.8%
Beta—
MoatMODERATE
Endividamento & Crescimento
Dívida/Patrim. (D/E)0.42
Cresc. receita (a/a)8.5%
VPA (R$/ação)9.86
Free Cash Flow—
Alvos & Operacional
Bear R$18.50Base R$23.80Bull R$27.45Upside +13.6%
Zona de entradaR$20.50–R$21.50
Stop lossR$19.15
Catalisadores
- Aprovação de expansão de clínicas em São Paulo/RJ (Q4 2026)
- Potencial redução de 100-150bps em Selic até Q2 2027
- M&A defensivo em diagnóstico de imagem regional
- Melhora de mix de receita com serviços de maior margem
Riscos
- Pressão regulatória em reembolso de planos de saúde
- Inflação de custos operacionais (folha de pagamento acima de IPCA)
- Concentração de receita em São Paulo (>65%)
- Competição intensificada de players de telemedicina