EQTL3 oferece exposição à transição energética brasileira com dividend yield atrativo de 4.015%, suportado por infraestrutura de transmissão e geração em mercado em expansão. Valuation moderado (P/B 1.739) com potencial de upside vinculado à aprovação de marcos regulatórios e crescimento de demanda por energia renovável.
Valuation
P/L (P/E)—
P/VP1.74
EV/EBITDA—
Dividend Yield4.01%
Rentabilidade & Margens
ROE8.2%
Margem líquida12.5%
Beta—
MoatMODERATE
Endividamento & Crescimento
Dívida/Patrim. (D/E)1.85
Cresc. receita (a/a)6.8%
VPA (R$/ação)22.67
Free Cash Flow—
Alvos & Operacional
Bear R$35.20Base R$43.50Bull R$49.80Upside +10.3%
Zona de entradaR$38,50–R$40,20
Stop lossR$36.80
Catalisadores
- Aprovação de concessões de energia renovável (2026-2027)
- Expansão de receitas de transmissão com integração de parques eólicos/solares
- Reposicionamento de dívida e redução de custo de capital em ambiente de normalização de juros
Riscos
- Deterioração macroeconômica brasileira ampliando custo de dívida corporativa
- Pressão regulatória sobre tarifas de transmissão reduzindo margens
- Volatilidade cambial (USD/BRL 5.0867) impactando passivos em moeda estrangeira