EQTL3 apresenta fundamentos sólidos em infraestrutura de energia com crescimento de receita acima da média do setor e dividend yield atrativo em contexto de alta de juros. Valorização relativa (P/B 1.53) oferece upside moderado com proteção de fluxos recorrentes de concessões.
Valuation
P/L (P/E)11.8
P/VP1.53
EV/EBITDA—
Dividend Yield0.38%
Rentabilidade & Margens
ROE14.2%
Margem líquida18.5%
Beta—
MoatMODERATE
Endividamento & Crescimento
Dívida/Patrim. (D/E)0.78
Cresc. receita (a/a)8.3%
VPA (R$/ação)22.67
Free Cash Flow—
Alvos & Operacional
Bear R$31.20Base R$38.50Bull R$42.80Upside +10.5%
Zona de entradaR$33,80–R$35,20
Stop lossR$32.10
Catalisadores
- Resultado Q3 2026 com confirmação de guia de EBITDA
- Aprovação de investimentos em transmissão pelo CNPE
- Redução de spreads de crédito e refinanciamento de dívida em dólares
Riscos
- Pressão regulatória em tarifas de distribuição e transmissão
- Volatilidade cambial (dívida em USD, receita parcial em BRL)
- Aumento de custos operacionais e encargos do setor elétrico