EMBR3 demonstra recuperação estrutural com demanda robusta de aeronaves comerciais e defesa, beneficiando-se de ciclo de reposição global pós-pandemia. A exposição em USD fornece hedge natural contra desvalorização do Real, com margens operacionais em expansão e retorno ao crescimento de receita de duplo dígito.
Valuation
P/L (P/E)—
P/VP—
EV/EBITDA—
Dividend Yield—
Rentabilidade & Margens
ROE18.5%
Margem líquida8.2%
Beta—
MoatMODERATE
Endividamento & Crescimento
Dívida/Patrim. (D/E)0.65
Cresc. receita (a/a)12.3%
VPA (R$/ação)—
Free Cash Flow—
Alvos & Operacional
Bear R$95.00Base R$125.50Bull R$148.00Upside +18.0%
Zona de entradaR$102,50–R$108,00
Stop lossR$98.50
Catalisadores
- Aprovação de novos programas de aeronaves (E2, KC-390)
- Expansão de capacidade produtiva e entrega de backlog de R$200B+
- Fortalecimento de parcerias estratégicas com Airbus e defesa
Riscos
- Volatilidade cambial USD/BRL amplificando resultados operacionais
- Desaceleração global de demanda por aviação comercial
- Compressão de margens por aumentos de custos de insumos e energia