EMBR3 apresenta fundamentais moderados com exposure cambial relevante em contexto de USD/BRL elevado, refletindo demanda por aeronaves comerciais e executivas. A variação negativa diverge do Ibovespa positivo, sinalizando profit-taking em ativo cíclico.
Valuation
P/L (P/E)—
P/VP—
EV/EBITDA—
Dividend Yield—
Rentabilidade & Margens
ROE8.5%
Margem líquida6.2%
Beta—
MoatMODERATE
Endividamento & Crescimento
Dívida/Patrim. (D/E)0.62
Cresc. receita (a/a)12.3%
VPA (R$/ação)—
Free Cash Flow—
Alvos & Operacional
Bear R$82.50Base R$105.00Bull R$125.50Upside +11.4%
Zona de entradaR$90,50–R$93,80
Stop lossR$87.20
Catalisadores
- Entrega de aeronaves E2 acelerada em H4 2026
- Renovação de contratos de aftermarket com carriers globais
- Apreciação do BRL reduzindo custos de importação de componentes
Riscos
- Desaceleração econômica global reduzindo demanda por aviação
- Pressão cambial persistente (USD/BRL acima de 5.0)
- Competição acirrada com Bombardier e Airbus no segmento comercial