CSNA3 negocia com P/B 0.427, sugerindo desconto material vs. valor contábil em contexto de recuperação de preços de aço. Momentum positivo impulsionado por ciclo de commodities e potencial de rerating em siderurgia brasileira.
Valuation
P/L (P/E)—
P/VP0.43
EV/EBITDA—
Dividend Yield0.00%
Rentabilidade & Margens
ROE8.5%
Margem líquida6.2%
Beta—
MoatMODERATE
Endividamento & Crescimento
Dívida/Patrim. (D/E)2.10
Cresc. receita (a/a)12.3%
VPA (R$/ação)10.66
Free Cash Flow—
Alvos & Operacional
Bear R$3.85Base R$5.75Bull R$7.50Upside +28.1%
Zona de entradaR$4.30–R$4.65
Stop lossR$3.95
Catalisadores
- Recuperação de preços de aço no 4T26
- Redução de alavancagem via fluxo de caixa operacional
- Aprovação de investimentos em eficiência produtiva
Riscos
- Desaceleração econômica global impactando demanda por aço
- Desvalorização adicional do BRL aumentando custos em USD
- Concentração em segmento cíclico com baixas margens