CSNA3 negocia com P/B 0.617 (desconto material), sinalizando oportunidade de valor em contexto de recuperação siderúrgica. Outperformance de +3.46% vs Ibovespa (+1.24%) evidencia fluxo institucional positivo em ativo de fundamentos deprimidos.
Valuation
P/L (P/E)—
P/VP0.62
EV/EBITDA—
Dividend Yield0.00%
Rentabilidade & Margens
ROE8.5%
Margem líquida5.2%
Beta—
MoatMODERATE
Endividamento & Crescimento
Dívida/Patrim. (D/E)2.14
Cresc. receita (a/a)-2.3%
VPA (R$/ação)10.66
Free Cash Flow—
Alvos & Operacional
Bear R$5.80Base R$7.95Bull R$10.20Upside +20.8%
Zona de entradaR$6.35–R$6.75
Stop lossR$5.95
Catalisadores
- Recuperação de preços de minério de ferro acima de USD 120/ton
- Resolução de passivos ambientais e operacionais
- Potencial upgrade de rating de crédito com normalização da alavancagem
Riscos
- Desaceleração econômica global reduzindo demanda por aço
- Pressão cambial (USD/BRL 5.0867) elevando custo de dívida dolarizada
- Deterioração adicional de margens operacionais em cenário recessivo