CMIN3 apresenta fundamentals sólidos com dividend yield de 4.1% e momentum positivo alinhado ao índice setorial (+3.49% vs +2.22% Ibov). Operações de mineração de ferro com exposição a ciclos de commodities e recuperação da demanda chinesa oferecem retorno atrativo em múltiplas de mercado comprimidas (P/B 2.87).
Valuation
P/L (P/E)—
P/VP2.87
EV/EBITDA—
Dividend Yield4.11%
Rentabilidade & Margens
ROE28.5%
Margem líquida22.3%
Beta—
MoatMODERATE
Endividamento & Crescimento
Dívida/Patrim. (D/E)0.42
Cresc. receita (a/a)12.8%
VPA (R$/ação)1.86
Free Cash Flow—
Alvos & Operacional
Bear R$4.65Base R$6.15Bull R$7.45Upside +15.4%
Zona de entradaR$5,15–R$5,50
Stop lossR$4.85
Catalisadores
- Recuperação de demanda chinesa por minério de ferro
- Aprovação de projetos de expansão de capacidade
- Rebalanceamento de portfólios para mineradoras com bom dividend
Riscos
- Queda abrupta de preços de commodities (minério abaixo de USD 80/t)
- Depreciação do BRL reduzindo margem em moeda local
- Volatilidade regulatória ambiental e licenças ambientais