CMIN3 oferece exposição a commodities com dividend yield atrativo de 5.76%, negociando a P/B 3.6x em contexto de melhora do setor de mineração. Valorização acima do Ibovespa (+1.52% vs +1.24%) sugere rotação setorial positiva em ambiente de USD/BRL elevado.
Valuation
P/L (P/E)—
P/VP3.60
EV/EBITDA—
Dividend Yield5.76%
Rentabilidade & Margens
ROE12.8%
Margem líquida18.5%
Beta—
MoatMODERATE
Endividamento & Crescimento
Dívida/Patrim. (D/E)1.24
Cresc. receita (a/a)8.3%
VPA (R$/ação)1.86
Free Cash Flow—
Alvos & Operacional
Bear R$5.85Base R$7.45Bull R$8.92Upside +11.4%
Zona de entradaR$6,50–R$6,85
Stop lossR$6.08
Catalisadores
- Divulgação de produção mineral acima de guidance
- Aprovação de expansão de capacidade operacional
- Continuação de commodity bull market com demanda chinesa
Riscos
- Volatilidade de preços de minério em recessão global
- Alavancagem elevada (D/E 1.24) amplifica perdas em downturn
- Risco político Brasil e pressão ambiental em licenças