AURE3 apresenta fundamentos sólidos no setor de energia renovável com P/B atrativo (1.017), mas enfrenta headwinds macroeconômicos brasileiros e pressão cambial que limitam upside de curto prazo. Momentum técnico positivo (+2.77% vs Ibov +2.22%) indica suporte institucional, porém DY zero reduz atratividade para renda fixa.
Valuation
P/L (P/E)—
P/VP1.02
EV/EBITDA—
Dividend Yield0.00%
Rentabilidade & Margens
ROE8.5%
Margem líquida12.3%
Beta—
MoatMODERATE
Endividamento & Crescimento
Dívida/Patrim. (D/E)0.68
Cresc. receita (a/a)6.2%
VPA (R$/ação)11.69
Free Cash Flow—
Alvos & Operacional
Bear R$10.42Base R$13.15Bull R$15.80Upside +10.6%
Zona de entradaR$11,50–R$12,10
Stop lossR$10.95
Catalisadores
- Expansão de capacidade de geração renovável em 2027
- Aprovação de novo marco regulatório do setor elétrico
- Recuperação de margens operacionais em ambiente de estabilização de custos
Riscos
- Pressão continuada do câmbio BRL/USD sobre custos de importação (5.50 crítico)
- Risco político de redução de incentivos fiscais para setor renovável
- Alavancagem de 0.68 D/E expõe fluxo de caixa a ciclos de taxas Selic elevadas